8 800 200 34-56 Звонок по России
бесплатный
+7 495 287-78-41 Телефон в Москве
Интернет-Банк
Главная / Навигатор / Все об инвестициях

Все об инвестициях

Будущим инвесторам

Что такое ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — одна из самых распространенных форм коллективных инвестиций. Ее суть - объединение средств инвесторов для их размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги и иные активы. Цель инвестирования - получение дохода от роста стоимости активов фонда.

Какие виды ПИФов есть?

Различают следующие типы паевых инвестиционных фондов: 
  • открытые (заявку для совершения операций с паями можно подать в любой день); 
  • интервальные (заявку для совершения операций можно подать только в период интервала, определенного правилами фонда - как правило, в течение 2-х недель в каждом квартале); 
  • закрытые (как правило, паи не гасятся в течение всего срока работы фонда). 

Фонды также делятся по категориям в зависимости от инвестиционной политики. Это могут быть: 
  • фонды акций; 
  • фонды облигаций; 
  • фонды смешанных инвестиций; 
  • фонды фондов; 
  • индексные фонды; 
  • фонды товарного рынка; 
  • фонды денежного рынка; 
  • фонды недвижимости и другие, причем некоторые из них доступны только для ограниченного круга квалифицированных инвесторов.

Как лучше инвестировать?

Основные принципы успешного инвестирования:
  • Покупать паи на срок от 1 года. В течение длительных промежутков времени ПИФы, как правило, демонстрируют рост, и рыночные риски существенно снижаются. Оптимальный срок вложений - 3-10 лет.
  • Покупать паи регулярно - например, раз в месяц на одну и ту же сумму независимо от направления движения рынка. Поскольку наиболее подходящий момент для входа в рынок угадать сложно, такой подход позволяет постепенно нарастить сумму вложений и усреднить стоимость пая.
  • Продолжать покупать паи на снижениях рынка ценных бумаг. В эти периоды можно дешевле купить паи и получить возможность достижения отличного результата при последующем росте рынка.
  • При желании зафиксировать прибыль, полученную от инвестирования в фонды акций, осуществлять обмен паев из фондов акций в фонд денежного рынка, чтобы впоследствии иметь возможность быстро вернуться в наиболее перспективный фонд акций.

Как выбрать?

Выбор инвестиционного фонда в первую очередь зависит от конкретных инвестиционных предпочтений и возможностей Клиента. Большое значение имеют такие параметры, как сумма и срок инвестирования, личные предпочтения относительно соотношения риск/доходность, диверсификация вложений и многое другое. В любом случае следует посоветоваться с инвестиционным консультантом, который поможет принять правильное решение.

Где купить?

Если Вы впервые планируете приобрести инвестиционные паи, то необходимо обратиться в один из пунктов приема заявок для оформления необходимых документов, после чего нужно оплатить паи, перечислив денежные средства на транзитный счет фонда. Если заявка на приобретение оформлена, то используя реквизиты данной заявки, можно приобретать паи ПИФ, используя дистанционные методы оплаты, например, интернет-банк.

Как работает фонд?

Средства, полученные от инвесторов (владельцев паев) и аккумулированные в паевом инвестиционном фонде, размещаются управляющей компанией в различные активы в соответствии с инвестиционной декларацией фонда. Требования к составу и структуре активов устанавливаются в правилах доверительного управления фондом. В рамках установленных требований управляющие и аналитики управляющей компании выбирают наиболее интересные и доходные активы, а также моменты их приобретения и продажи с целью получения дохода от инвестиций.

Инвесторам

Можно ли дарить пай?

Паи могут быть подарены. Для этого лицу, которому дарят паи необходимо предварительно открыть лицевой счет в реестре владельцев паев у Регистратора. На основании договора дарения и передаточных распоряжений (оформляются у Регистратора) паи могут быть зачислены на его счет.

Как получить консультацию?

Получить дополнительную консультацию Вы можете, связавшись с нами по телефонам 8 (495) 287-78-41, 8-800-333-4-333 (звонок по России бесплатный) или оставив заявку на консультацию на нашем сайте. 

Как погасить?

Для погашения паев необходимо обратиться в один из пунктов приема заявок для оформления необходимых документов. В соответствии с Правилами фондов, выплата суммы от погашения паев ПИФ должна быть перечислена в срок не более 10 рабочих дней. Обычно данная сумма перечисляется нашей Управляющей компанией в течение недели с даты подачи заявки на погашение. При погашении инвестиционных паев производится начисления и удержание налога с полученного дохода физическим лицом.

Как посчитать доход?

Доход инвестора равен разнице между стоимостью инвестиционных паев, по которой они будут погашены, и стоимостью, по которой они были приобретены. Стоимость инвестиционных паев открытых фондов определяется каждый рабочий день, интервальных – ежемесячно на последний рабочий день месяца и на последний день срока приема заявок для операций. Таким образом, доход инвестор может получить только при погашении инвестиционных паев. Посчитать доход за произвольный период работы фонда можно, воспользовавшись разделом «Расчет доходности» на нашем сайте.

Как обменять?

Все фонды под управлением УК «Русский Стандарт» предусматривают возможность обмена инвестиционных паев между собой. Для обмена инвестиционных паев необходимо подать заявку на обмен в одном из пунктов приема заявок. При обмене инвестиционных паев начисления и удержания налога не производится.

Надо ли платить налоги?

Налог на доходы физических лиц удерживается и уплачивается Управляющей компанией самостоятельно при погашении инвестором инвестиционных паев, при этом налогооблагаемая база уменьшается на сумму понесенных расходов на их приобретение, т.е. налог удерживается только с прибыли, полученной инвестором. На данный момент ставка налога составляет 13% для резидентов и 30% для нерезидентов Российской Федерации. 
С 1 января 2014 года вступил в силу Федеральный Закон от 28.12.2013 № 420-ФЗ о внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации, предусматривающих право для физических лиц, являющихся плательщиками налога на доходы физических лиц, на получение инвестиционного налогового вычета в размере положительного финансового результата полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг, находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет.
Данная льгота действует в отношении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, и инвестиционных паев открытых ПИФ, приобретенных после 01 января 2014 года.
При продаже ценных бумаг с одним сроком владения (N полных лет) предельный размер вычета=N*3 млн. руб.
При продаже ценных бумаг с разными сроками владения предельный размер вычета рассчитывается по специальной формуле с учетом срока владения и его удельного веса в общей сумме дохода от продажи ценных бумаг.
Вычет можно получить один раз в году.
Вычет предоставляется налоговым агентом (профучастником, Управляющей компанией) или налоговой инспекцией по предоставлению декларации.

Налогообложение при получении инвестиционных паев в порядке наследования или дарения.

Доходы, полученные от физических лиц в порядке наследования, не подлежат налогообложению НДФЛ (п. 18 ст. 217 НК РФ).
Доходы, полученные от физических лиц в порядке дарения, не подлежат налогообложению НДФЛ в случае, если даритель и одаряемый являются членами семьи и (или) близкими родственниками (супругами, родителями и детьми, в том числе усыновителями и усыновленными, дедушкой, бабушкой и внуками, полнородными и неполнородными (имеющими общих отца или мать) братьями и сестрами) (п. 18.1 ст. 217 НК РФ).
Доход от последующей реализации / погашения полученных в порядке наследования или дарения инвестиционных паев подлежит налогообложению НДФЛ в общем порядке.
При этом при исчислении налоговой базы управляющая компания может учесть документально подтвержденные расходы дарителя (наследодателя) на приобретение реализуемых / погашаемых налогоплательщиком инвестиционных паев (п. 13 ст. 214.1 НК РФ). В случае если налогоплательщик уплачивал налог при получении инвестиционных паев в порядке дарения, в составе расходов может быть учтена также сумма такого налога.

Как следить за стоимостью инвестиций?

В соответствии с требованиями нормативных актов, Управляющая компания раскрывает стоимость паев каждый рабочий день. Ознакомиться с этой информацией можно на нашем сайте.

Общие вопросы

Где узнать стоимость пая (на последнюю дату) и стоимость чистых активов фонда?

  • у сотрудника Колл-центра по телефону 8 800 333-4-333: отчет о стоимости паев ежедневно до 12.00 направляется сотрудниками Управляющей компании; 
  • на сайте Управляющей компании Русский Стандарт: rs-capital.ru;
  • в отделениях Банка; 
  • в интернете информация также представлена на тематических сайтах, например на сайте «ПроДеньги.RU», на сайте Информационного сервера «Investfunds», на сайте Национальной лиги управляющих; 
  • в «Еженедельных аналитических обзорах» УК «Русский стандарт».

          Можно ли получить паи на руки?

          Законодательством Российской Федерации предусмотрено, что паи могут выпускаться только в бездокументарной форме (таким образом, на руки паи получить нельзя). После каждой операции в Реестре пайщик получает от Регистратора «Уведомление об операции по лицевому счету», содержащие информацию о проведенных операциях и количестве паев на лицевом счете пайщика.

          Что такое СЧА?

          СЧА — стоимость чистых активов ПИФа. Полная стоимость имущества ПИФа, с учетом всех обязательств, в том числе по вознаграждениям Специализированному депозитарию, Регистратору, Управляющей компании, аудитору, оценщику и другим расходам.

          Существуют ли паевые фонды за рубежом?

          Взаимные фонды (аналог российских паевых) имеют большую популярность у инвесторов в разных странах. В последние годы взаимные фонды стали наиболее динамично развивающимся финансовым институтом в мире. Большинство американских семей вкладывает свои средства именно во взаимные фонды. Первый взаимный фонд — Massachusetts Investors Trust — был создан в США в 1924 году, а по состоянию на текущий момент  почти половина американских семей владеет ценными бумагами, в основном через взаимные фонды, активы которых  оценивались в 13 триллионов долларов на конец 2012 года.   Американский рынок взаимных фондов составляет примерно 49% мирового, оцениваемого в 26,8 триллионов долларов по состоянию на конец 2012 года.  В структуре американских взаимных фондов 33% занимали фонды акций США, 26% - фонды облигаций, 21%  - фонды денежного рынка, 12% - фонды международных акций и 8% - гибридные фонды.  Вложения во взаимные фонды во всем мире растут год от года, так как граждане разных стран все больше доверяют профессионалам в области управления активами, особенно в периоды турбулентности на рынках.

          Кто вырабатывает инвестиционную стратегию ПИФа?

          Инвестиционная стратегия и выбор объектов вложений паевого фонда разрабатываются управляющей компании фонда. Инвестиционная стратегия, ограничения состава и структуры активов (инвестиций) фонда отражаются в Правилах фонда.
          Владелец инвестиционного пая не может влиять на инвестиционные решения управляющей компании. Ознакомившись с инвестиционными стратегиями, изложенными в Правилах различных фондов, он может принять решение о выборе того паевого фонда, который в наибольшей степени удовлетворяет его целям и предпочитаемому соотношению риска и доходности.

          В какие именно ценные бумаги (каких эмитентов) вкладываются средства ПИФа?

          Средства инвесторов паевых инвестиционных фондов вкладываются в соответствии с инвестиционной декларацией каждого фонда, которая прописана в Правилах паевого фонда. Правила всех фондов управлением УК «Русский Стандарт» размещены на сайте управляющей компании. Состав портфеля можно посмотреть  на сайте управляющей компании.

          Выплачиваются ли дивиденды/проценты по паям?

          Инвестиционный пай — это ценная бумага, которая не имеет номинальной стоимости. Дивиденды и проценты по инвестиционным паям не начисляются. Доходы, полученные в виде дивидендов и процентов по ценным бумагам и депозитам, находящимся в инвестиционном портфеле ПИФа, включаются в фонд и реинвестируются, что способствует увеличению стоимости инвестиционного пая. Доход по паям можно получить погасив все или часть имеющихся паев.

          Где можно получить более подробную информацию о ваших паевых фондах

          • в Правилах доверительного управления Фондами на сайте УК Русский Стандарт; 
          •  специалистам УК Русский Стандарт.

          Где узнать, какая ситуация на рынке?

          •  специалистам УК Русский Стандарт;
          • подписаться на бесплатную рассылку аналитического обзора рынка акций,  с темой «подписать на рассылку» на адрес: am@rsb.ru.

          Что такое Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)?

          Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это счет внутреннего учета, предназначенный для обособленного учета: 
          • денежных средств, 
          • ценных бумаг клиента -физического лица, 
          • обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента,  
          • признак внутреннего учета обычного брокерского счета или счета доверительного управляющего. 
          ИИС открывается и ведется управляющей компанией или брокером на основании отдельного договора доверительного управления или брокерского обслуживания.

          Где можно заключить договор на ведение ИИС?

          Договор на ведение ИИС можно заключить в офисе Управляющей компании или в одном из уполномоченных офисов её агента – АО «Банк Русский Стандарт».

          Какими нормативно-правовыми актами регулируются ИИС и инвестиционные налоговые вычеты в связи с открытием ИИС?

          Статьей 10.3 Федерального закона № 39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг» (введена Федеральным законом № 379-ФЗ от 21.12.2013, вступила в силу с 01.01.2015), главой 23 Налогового кодекса Российской Федерации (изменения по ИИС введены Федеральным законом от 28.12.2013 N 420-ФЗ, вступили в силу с 01.01.2015), приказом ФНС России от 15 декабря 2014 г. N ММВ-7-11/646 «Об утверждении состава сведений о физическом лице и о его индивидуальном инвестиционном счете, предоставляемых профессиональным участником рынка ценных бумаг другому профессиональному участнику рынка ценных бумаг в случае прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета с переводом всех активов, учитываемых на индивидуальном инвестиционном счете, на другой индивидуальный инвестиционный счет, открытый тому же физическому лицу». Вступил в силу 03.02.2015, приказом ФНС России от 15 декабря 2014 г. N ММВ-7-11/645 «Об утверждении формы и формата сообщения об открытии или закрытии индивидуального инвестиционного счета, а также порядка заполнения и представления сообщения в электронной форме по телекоммуникационным каналам связи». Вступил в силу 27.01.2015.

          Какой именно частный инвестор может воспользоваться ИИС?

          Частное (физическое) лицо – налоговый резидент Российской Федерации без возрастных ограничений.

          Какое количество ИИС может быть у одного инвестора?

          Физическое лицо вправе иметь только один договор на ведение ИИС. 
          Т.е. у частного инвестора может быть открыто много обычных счетов брокерского обслуживания и/или счетов ДУ, но ИИС может быть открыт только один.

          Какие есть типы ИИС?

          С вычетом на взносы (ИИС типа А) - налогоплательщик сможет ежегодно получать налоговый вычет по НДФЛ в сумме денежных средств (не более 52 тыс. рублей), внесенных в налоговом периоде на ИИС при условии наличия доходов, облагаемых по ставке 13% в соответствующем налоговом периоде. 
          С вычетом на доход (ИИС типа Б) – по окончании договора на ведение ИИС, по истечении не менее 3-х лет, налогоплательщик может получить вычет по НДФЛ в сумме доходов, полученным от операций по ИИС –т.е. вся прибыль будет освобождена от налогообложения. 
          Налогоплательщик может выбрать только один тип ИИС (совмещение 2-х типов ИИС невозможно).

          Как получить вычет по ИИС-А?

          Подача налоговой декларации по форме 3-НДФЛ (налоговая декларация может быть подана по почте) по завершении налогового периода (до 30-го апреля, следующего за отчетным года), либо по истечении 3-х лет с момента открытия ИИС.
          Необходимые документы: 
          • документы, подтверждающие получение дохода, облагаемого по ставке 13%, в соответствующем налогом периоде • документы, подтверждающие факт зачисления денежных средств на ИИС 
          • заявление на возврат налога с указанием банковских реквизитов налогоплательщика. 
          Налоговая инспекция производит проверку декларации и возврат суммы налога на счет. 
          При закрытии ИИС ранее 3-х лет все полученные из бюджета суммы возврата подоходного налога должны быть возвращены в бюджет.

          Как получить вычет по ИИС-Б?

          При закрытии ИИС-Б налогоплательщик предоставляет в управляющую компанию справку из налоговой инспекции о том, что налогоплательщик не пользовался налоговыми вычетами на взносы на ИИС (т.е. не использовал его как ИИС-А) в течение всего срока существования ИИС. 
          Управляющая компания , выступающая налоговым агентом, при выплате средств не будет удерживать подоходный налог. При закрытии счета ранее 3-х лет с положительного финансового результата взимается НДФЛ как по обычному счету доверительного управления.

          Можно ли менять тип инвестиционного налогового вычета в течение срока существования ИИС?

          К одному ИИС за весь срок его действия налогоплательщик может выбрать только один тип вычета. Совмещение двух типов вычетов невозможно на протяжении всего срока действия договора на ведение индивидуального инвестиционного счета.

          Обязан ли инвестор принимать решение о выборе типа инвестиционного налогового вычета сразу при подписании договора?

          Не обязан. Выбор типа инвестиционного налогового вычета необходимо произвести к моменту подачи в налоговые органы или налоговому агенту заявления на предоставление налогового вычета.

          Как рассчитывается налоговая база (финансовый результат) по ИИС?

          Налоговая база по ИИС не рассчитывается в конце каждого года и не сальдируется с другими доходами/убытками, а рассчитывается при закрытии ИИС за весь срок его существования и определяется отдельно от финансового результата по иным операциям.

          Какие определены ограничения на срок существования ИИС?

          Max срок –не ограничен. Min срок (условие предоставление льгот) – не менее 3-х лет. Срок считается с даты заключения договора, а не с даты первого взноса.

          Каковы ограничения по размеру ежегодного взноса?

          Min размер взноса – законодательно не ограничен. Возможны ограничения на уровне Управляющего ДУ (Брокера). Для клиентов УК «Русский Стандарт» min размер взноса 30 тыс. рублей. Max размер взноса - 400 тыс. руб/год. Вносить можно всю сумму сразу, либо частями. Периодичность осуществления ежегодных взносов на действующий ИИС остается на усмотрение инвестора. Инвестор не обязан делать взнос ежегодно.

          Если инвестор ошибся и перечислил больше Max размера взноса - 400 тыс. руб/год., действия Управляющей компании в этом случае?

          Излишне перечисленные денежные средства будут возвращены инвестору на последние известные Управляющей компании реквизиты инвестора.

          Средства в какой валюте можно вносить на ИИС?

          Вносить можно только рубли.

          Можно ли выводить активы с ИИС?

          Любой вывод средств с ИИС в течение 3-х лет с момента открытия ИИС влечет его закрытие с последующим возвратом в бюджет полученных ранее сумм налоговых вычетов. 
          Не могут быть выведены с ИИС до его закрытия денежные средства: 
          • полученные в виде дивидендов, купонов по ценным бумагам, приобретенным на ИИС; 
          • полученные по итогам амортизации, погашения, выкупа ценных бумаг, приобретенным на ИИС.

          От какой суммы будет рассчитываться вознаграждение УК за управление и когда выплачивается?


          Вознаграждение за управление (MF) удерживается управляющей компанией ежеквартально, т.е. за каждый очередной прошедший квартал. При этом учитывается срок фактического нахождения средств в управлении. 
          Вознаграждение исчисляется как определенный договором ИИС % годовых от базовой величины (СБа), закрепленный в инвестиционной декларации, выбранной Клиентом. Размер вознаграждения за управление (MF) составляет 0,75% ежеквартально. 
          СБа – средневзвешенная по дням стоимость переданных средств в управление Клиентом, с учетом возможных дополнительных вводов или выводов средств Клиентом в управление. Общая формула:
           
          СБа = ∑(Ti * СЧАki) / Tt, 

          Где Ti – срок в днях нахождения переданных средств Клиентом в управление 
          СЧАki – оценочная стоимость переданных Клиентом средств в управление на дату ввода/вывода средств, либо на конец предыдущего квартала.

          Пример расчета такой величины: 
          Клиент передал средства в управление на ИИС 12.03.2015г. в размере 30 000,00 руб., таким образом, первая оценка средств на 12.03.2015г СЧАki=30 000,00. Срок в управлении с 12.03.2015 по 31.03.2015г (конец квартала) – 20 дней. 
          СБА за 1кв 2015г составляет: (30 000,00*20)/20=30 000,00 руб. 
          MF=0,75%*30 000,00*20/90=50,00 руб.

           
          Пример с дополнительным внесением средств на ИИС:
          По состоянию на 31.03.2015 г. СЧА Клиента составляла 50 000,00 руб.   
          Клиент 01.05.2015г внес дополнительно 45 000,00 руб.
          Стоимость средств, инвестированных Клиентом на 01.05.2015г, к примеру составила 55 000,00 руб. (50 000,00 руб. изначально переданных средств  + 5000,00 руб. инвестиционный доход)
          СБА за 2 кв 2015г составляет = (50 000,00 *30 + (55 000,00 + 45 000,00)*61)/ 91=83 516,48
          MF=0,75%*83 516,48*91/91=626,37 руб.      
                 
                   

          От какой суммы будет рассчитываться комиссия 2% при выводе денежных средств ранее прекращения договора ИИС?

          Поскольку частичное изъятие средств из ИИС в данный момент не допускается, то комиссия будет рассчитываться как % от всей стоимости имущества Клиента (СЧА), которая подлежит возврату. 

          Пример: 
          СЧА Клиента на дату исполнения УК требования о возврате имущества (возврату средств Клиенту) составляла 50 000 руб. 
          Таким образом, Комиссия = 50 000,00*2%=1000,00 руб. Клиенту будет возвращено 49 000,00 руб.